Verrechnungsverbindlichkeit

English translation: intercompany liability

GLOSSARY ENTRY (DERIVED FROM QUESTION BELOW)
German term or phrase:Verrechnungsverbindlichkeit
English translation:intercompany liability
Entered by: Ted Wozniak

20:56 Mar 10, 2020
German to English translations [PRO]
Bus/Financial - Accounting
German term or phrase: Verrechnungsverbindlichkeit
Rückführung einer offenen Verrechnungsverbindlichkeit von XX gegenüber YY.
Caitriona O'Callanain
Local time: 10:41
intercompany liability
Explanation:
Only medium confidence due to the lack of context. Although Verrechnung often refers in some way to transfer pricing, by its very nature TP involves related parties. Therefore, here it could be liabilities between two group companies. It wold help to know the relationship between Xx and YY.
Selected response from:

Ted Wozniak
United States
Local time: 05:41
Grading comment
Many thanks for your help Ted.
Kind regards
Caitriona
4 KudoZ points were awarded for this answer



Summary of answers provided
3 +3intercompany liability
Ted Wozniak
4(BrE/IrE corp) transfer(-)pricing balancing charge
Adrian MM.
4settlement liability
Cillie Swart
3offsetting liability
Chris Pr
Summary of reference entries provided
Just some examples of the term in use elsewhere
Leighton Jacobs

  

Answers


58 mins   confidence: Answerer confidence 3/5Answerer confidence 3/5 peer agreement (net): +3
intercompany liability


Explanation:
Only medium confidence due to the lack of context. Although Verrechnung often refers in some way to transfer pricing, by its very nature TP involves related parties. Therefore, here it could be liabilities between two group companies. It wold help to know the relationship between Xx and YY.

Ted Wozniak
United States
Local time: 05:41
Specializes in field
Native speaker of: Native in EnglishEnglish
PRO pts in category: 762
Grading comment
Many thanks for your help Ted.
Kind regards
Caitriona

Peer comments on this answer (and responses from the answerer)
agree  philgoddard
1 hr

agree  Steffen Walter: Exactly, more information about the relationship between XX and YY would be crucial.
10 hrs

agree  Ramey Rieger (X): Liable to be correct. Context would be good.
12 hrs
Login to enter a peer comment (or grade)

4 hrs   confidence: Answerer confidence 3/5Answerer confidence 3/5
offsetting liability


Explanation:
...between one entity and another...

"Bei einer GmbH, die ausschließlich als Geschäftsführerin einer KG tätig ist und deren Gesellschafter zugleich Kommanditisten der KG sind, kann nicht allein aufgrund von Verrechnungsverbindlichkeiten gegenüber der KG ernstlich mit der Einforderung der ausstehenden Stammeinlagen gerechnet werden."
http://www.bfh.simons-moll.de/bfh_1980/XX800483.HTM

Chris Pr
United Kingdom
Local time: 10:41
Native speaker of: Native in EnglishEnglish
Login to enter a peer comment (or grade)

13 hrs   confidence: Answerer confidence 4/5Answerer confidence 4/5
(BrE/IrE corp) transfer(-)pricing balancing charge


Explanation:
Take the bull by the horns and extrapolate transfer pricing from the sparseness of the context.

As with depreciation and writing-down allowances on plant & equipment, a balancing allowance is a plus or positive adjustment and a balancing charge a minus or negative adjustment.

UK:

'Transfer pricing: legislation: rules: Balancing payments

Treatment of balancing payments

Although a compensating adjustment enables a disadvantaged person to calculate their tax on a consistent basis with an advantaged person who has had their profits adjusted by transfer pricing, it does not change the cash position of the companies.'

Example sentence(s):
  • In taxation and accounting, transfer pricing refers to the rules and methods for pricing ... but permit the tax authorities to adjust those prices (for purposes of computing tax liability) where the prices charged are outside an arm's length range.
  • Transfer pricing adjustments (profitability adjustments) are applied by multinationals and groups of companies to adjust the transfer prices

    Reference: http://en.wikipedia.org/wiki/Transfer_pricing
    Reference: http://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/international-manual...
Adrian MM.
Austria
Specializes in field
Native speaker of: Native in EnglishEnglish
PRO pts in category: 25
Login to enter a peer comment (or grade)

3 days 19 hrs   confidence: Answerer confidence 4/5Answerer confidence 4/5
settlement liability


Explanation:
Repayment of an open settlement liability of XX to YY.


    https://www.linguee.com/english-german/search?query=Verrechnungsverbindlichkeit+
    Reference: http://https://translate.google.com/?sl=en#view=home&op=tran...
Cillie Swart
South Africa
Local time: 12:41
Works in field
Native speaker of: Native in EnglishEnglish
PRO pts in category: 4
Login to enter a peer comment (or grade)




Reference comments


15 hrs peer agreement (net): +1
Reference: Just some examples of the term in use elsewhere

Reference information:
"[...] Im Falle einer Einbringung passiert das durch die Bildung eines Verrechnungskontos, die so genannte Unbare Entnahme, in der Einbringungsbilanz. Die Unbare Entnahme stellt somit eine Verbindlichkeit der übernehmenden Ich-GmbH als Gegenleistung für den übernommenen Betrieb dar. Die Bildung des Verrechnungskontos einer Unbaren Entnahme ist jedoch nicht schrankenlos, auch die Firmenbuchgerichte achten sehr genau darauf, dass die Verrechnungsverbindlichkeit nicht so hoch ist, dass der Ich-GmbH kein positives Vermögen mehr übrig bleibt."

https://www.wienerzeitung.at/nachrichten/wirtschaft/internat...

"[...] Strittig ist die Absetzbarkeit von Zinsaufwendungen aus konzerninternen Darlehen als Betriebsausgaben. [...]
Die Zinsen seien nicht zum Fälligkeitszeitpunkt bezahlt worden, sondern nur auf ein Verrechnungskonto verbucht worden. [...] Die "Cash Pooling Management Vereinbarung" vom 24. Juni 2004 sei ebenfalls aus folgenden Gründen nicht fremdüblich gestaltet: [...] Die Zinsaufwendungen seien nicht bezahlt, sondern nur auf die Verrechnungsverbindlichkeit gebucht worden."

https://rdb.manz.at/document/rdb.tso.ENfindok56183TE

"[...] Der Berufungswerber (Bw) ist im streitgegenständlichen Zeitraum Geschäftsführer der Fa. H. St. GmbH und bezog neben Einkünften aus nichtselbständiger Arbeit noch Einkünfte aus der Vermietung einer Liegenschaft an die Fa. H. St. GmbH. [... ] An Schulden seien vom Bw im Wesentlichen eine Verrechnungsverbindlichkeit gegenüber der Fa. H. St. GmbH übernommen worden. [...] Da der Verkehrswert der Liegenschaft die übernommene Verbindlichkeit gegenüber der Fa. H. St. GmbH bei weitem übersteigen würde, sei das Erbe selbstverständlich angenommen worden. Tatsache sei jedoch, dass der Bw dieses Vermögen nicht der Fa. H. St. GmbH entnommen habe. Es habe bisher kein Einkommen erzielt werden können, welches eine Begleichung der Verrechnungsverbindlichkeit ermöglicht hätte. Eine Begleichung dieser Verbindlichkeit wäre nur dann möglich gewesen, wenn die ebenfalls geerbte Liegenschaft veräußert worden wäre."

https://findok.bmf.gv.at/findok/resources/pdf/99ceb0b2-d776-...

Definitely primarily Austrian German and referring to inter-company transactions (transfer pricing). It also nearly always appears in conjunction with "verrechnungskonto".

Leighton Jacobs
United Kingdom
Native speaker of: Native in EnglishEnglish
PRO pts in category: 8

Peer comments on this reference comment (and responses from the reference poster)
agree  Adrian MM.
5 hrs
Login to enter a peer comment (or grade)



Login or register (free and only takes a few minutes) to participate in this question.

You will also have access to many other tools and opportunities designed for those who have language-related jobs (or are passionate about them). Participation is free and the site has a strict confidentiality policy.

KudoZ™ translation help

The KudoZ network provides a framework for translators and others to assist each other with translations or explanations of terms and short phrases.


See also:
Term search
  • All of ProZ.com
  • Term search
  • Jobs
  • Forums
  • Multiple search