Cash sweep

Une clause de cash sweep prevoit que tout le cash flow généré par une entreprise ou seulement un pourcentage de celui-ci doit être utilisé par l'emprunteur pour rembourser son endettement. Ceci réduit naturellement sa marge de manoeuvre mais aussi le risque des prêteurs. Le cash flow est défini comme le flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements (qui peuvent être plafonnés ce qui réduit encore la marge de liberté de l'emprunteur).
http://www.vernimmen.net/html/glossaire/definition_cash_swee...

Mécanisme de cash sweep
Le cash sweep consiste en le remboursement accéléré de la dette lorsque les performances du projet le permettent. Ce mécanisme est apprécié par les comités de crédit puisqu’il permet de réduire la durée d’exposition de la banque.
http://bibnum.ensta.fr/3897/01/Zenou_Laurent.pdf

le pool bancaire a marqué son accord pour :
— différer l’échéance d’exercice de la clause d’exigibilité anticipée du 31 mars 2008 au 30 juin 2008 ;
— engager des modifications contractuelles sur les points suivants :
– modification du régime des suretés ;
– mise en place d’un mécanisme de « cash sweep » à compter de l’arrêté 2009 ;
– suppression des covenants financiers.
https://balo.journal-officiel.gouv.fr/pdf/2008/0514/20080514...

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Note added at 42 mins (2010-04-16 15:44:38 GMT)
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Doc UE :

Elles ont invoqué le fait que les actionnaires participent normalement au partage des risques par le biais de restrictions en ce qui concerne la distribution des dividendes et que d’autres mesures techniques pourraient être prises pour protéger la Commission (par exemple : "cash-sweep").
Par "cash sweep" on entend tous les fonds disponibles qui, après déduction des coûts d’exploitation, est entièrement utilisé pour réduire le montant de la dette.
http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=COM:20...