Glossary entry (derived from question below)
English term or phrase:
tail insurance coverage
Dutch translation:
uitloopdekking; verzekering die dekking biedt voor het uitlooprisico
Added to glossary by
Jorim De Clercq
Feb 9, 2023 18:50
1 yr ago
11 viewers *
English term
Ecuador
Spec. in Engin., Tourism and Software!
Native in: Dutch 
, Flemish
Works in: English to Dutch, Spanish to Dutch, English to Flemish, and 1 more.
tail insurance coverage
English to Dutch
Bus/Financial
Insurance
Occurrence based policies, you are not required to maintain tail insurance coverage after you stop selling.
Occurrence based policies that contain a sunset clause (which causes coverage to cancel when the policy expires), you are required to secure and maintain tail insurance coverage for a minimum of 3 years after you stop selling in the stores.
Bedankt!
Occurrence based policies that contain a sunset clause (which causes coverage to cancel when the policy expires), you are required to secure and maintain tail insurance coverage for a minimum of 3 years after you stop selling in the stores.
Bedankt!
Proposed translations
(Dutch)
| 3 +1 | uitloopdekking; verzekering die dekking biedt voor het uitlooprisico |
Kitty Brussaard
|
Proposed translations
+1
2 days 10 mins
Kitty Brussaard
Netherlands
Netherlands
Native in Dutch
Netherlands
Business Language Solutions
Native in: Dutch (Variant: Netherlands) 
Works in: English to Dutch, Dutch to English, Dutch
Related KudoZ points
:
36
Selected
uitloopdekking; verzekering die dekking biedt voor het uitlooprisico
Het is natuurlijk altijd beter om inzage te hebben in de hele tekst/context, maar ik denk dat hier het volgende wordt bedoeld.
Loss occurrence-verzekeringen bieden dekking voor schade die ontstaat tijdens de looptijd van de verzekering, dus ook als dergelijke schade pas na afloop van de verzekering wordt geclaimd en bij de verzekeraar wordt gemeld (= uitloopdekking). Dit in tegenstelling tot claims made-verzekeringen, die geen dekking bieden voor het laatstgenoemde scenario.
Met 'tail insurance coverage' wordt gedoeld op een verzekering die dekking biedt tegen het hierboven beschreven uitlooprisico.
In dit specifieke geval lijkt het te gaan om een bedrijfsaansprakelijkheidsverzekering.
Occurrence based policies that contain a sunset clause (which causes coverage to cancel when the policy expires), you are required to secure and maintain tail insurance coverage for a minimum of 3 years after you stop selling in the stores.
>>
Vrij vertaald:
Verkoper dient gedurende drie jaar na het staken van zijn bedrijfsactiviteiten ('selling in the stores') het uitlooprisico te verzekeren in gevallen waar sprake is van een loss occurrence-verzekering met een sunset-clausule. Door de werking van laatstgenoemde clausule vervalt de dekking - en dus ook de uitloopdekking - bij afloop/beëindiging van de loss occurence-verzekering. Verkoper moet hier verplicht een aparte verzekering voor afsluiten.
Zie verder ook de volgende artikelen.
Keuze: Uitloop
Stelt iemand u ná het beëindigen van de verzekering aansprakelijk voor een handelen of nalaten dat heeft plaatsgevonden vóór de einddatum? Dan is dat niet standaard verzekerd. Raadpleeg voor het verzekeren van uitloop uw adviseur.
https://verzekeringskaarten.nl/hdi-global-specialty-se/bedri...
Het oude systeem "loss occurence"
Bij dit systeem wordt zowel het inlooprisico als het uitlooprisico verzekerd. Schade die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn wordt vergoed. Daarnaast is schade gedekt die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn, maar na het beëindigen van de verzekering wordt geclaimd. Bij de meeste polissen die na 1997 zijn afgesloten, wordt het claims-madesysteem als basis genomen.
https://www.quorim.nl/nieuws/nieuwsberichten/archief/verzeke...
In- en uitlooprisico
De AVB verzekeraar kan aansprakelijkheidsclaims krijgen uit het verleden. Soms krijgen verzekeraars zelfs claims van een tijd vóórdat de polis is afgesloten. De oorzaak van de schade kan van maanden of jaren geleden zijn en zich pas na lange tijd openbaren. Er kan sprake zijn van een inlooprisico of uitlooprisico. Er wordt tegenwoordig gebruik gemaakt van het claims-madesysteem en het loss-occurence systeem.
Claims-madesyteem
Bij het claims-madesysteem is het moment dat de schade gemeld wordt van belang. De polis biedt slechts dekking als de aanspraak wordt geclaimd tijdens de looptijd van de polis. De AVB verzekeraar biedt geen dekking meer na afloop van de polis (bij het uitlooprisico). De oorzaak en het ontstaan van de schade daarentegen, hoeven niet binnen de verzekeringstermijn te vallen. Het inlooprisico wordt dus bij het claims madesysteem wel volledig gedekt. Dit gaat sommige verzekeraars echter te ver. Daarom kiezen de meeste verzekeraars voor de beperkte claims made dekking. Andere verzekeraars werken met een zogenaamde retro-actieve datum. Opname van verschillende bepalingen in de verzekeringsovereenkomst kan er voor zorgen dat er toch een vorm van uitloopdekking is:
Loss-occurence systeem
Bij dit systeem wordt zowel het inlooprisico als het uitlooprisico gedekt. Schade die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn wordt vergoed. Daarnaast is schade gedekt die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn, maar na het beëindigen van de verzekering wordt geclaimd. Bij de meeste polissen die na 1997 zijn afgesloten, wordt het claims madesysteem als basis genomen.
https://www.geijselkroon.nl/verzekering/aansprakelijkheidsve...
Loss occurrence-verzekeringen bieden dekking voor schade die ontstaat tijdens de looptijd van de verzekering, dus ook als dergelijke schade pas na afloop van de verzekering wordt geclaimd en bij de verzekeraar wordt gemeld (= uitloopdekking). Dit in tegenstelling tot claims made-verzekeringen, die geen dekking bieden voor het laatstgenoemde scenario.
Met 'tail insurance coverage' wordt gedoeld op een verzekering die dekking biedt tegen het hierboven beschreven uitlooprisico.
In dit specifieke geval lijkt het te gaan om een bedrijfsaansprakelijkheidsverzekering.
Occurrence based policies that contain a sunset clause (which causes coverage to cancel when the policy expires), you are required to secure and maintain tail insurance coverage for a minimum of 3 years after you stop selling in the stores.
>>
Vrij vertaald:
Verkoper dient gedurende drie jaar na het staken van zijn bedrijfsactiviteiten ('selling in the stores') het uitlooprisico te verzekeren in gevallen waar sprake is van een loss occurrence-verzekering met een sunset-clausule. Door de werking van laatstgenoemde clausule vervalt de dekking - en dus ook de uitloopdekking - bij afloop/beëindiging van de loss occurence-verzekering. Verkoper moet hier verplicht een aparte verzekering voor afsluiten.
Zie verder ook de volgende artikelen.
Keuze: Uitloop
Stelt iemand u ná het beëindigen van de verzekering aansprakelijk voor een handelen of nalaten dat heeft plaatsgevonden vóór de einddatum? Dan is dat niet standaard verzekerd. Raadpleeg voor het verzekeren van uitloop uw adviseur.
https://verzekeringskaarten.nl/hdi-global-specialty-se/bedri...
Het oude systeem "loss occurence"
Bij dit systeem wordt zowel het inlooprisico als het uitlooprisico verzekerd. Schade die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn wordt vergoed. Daarnaast is schade gedekt die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn, maar na het beëindigen van de verzekering wordt geclaimd. Bij de meeste polissen die na 1997 zijn afgesloten, wordt het claims-madesysteem als basis genomen.
https://www.quorim.nl/nieuws/nieuwsberichten/archief/verzeke...
In- en uitlooprisico
De AVB verzekeraar kan aansprakelijkheidsclaims krijgen uit het verleden. Soms krijgen verzekeraars zelfs claims van een tijd vóórdat de polis is afgesloten. De oorzaak van de schade kan van maanden of jaren geleden zijn en zich pas na lange tijd openbaren. Er kan sprake zijn van een inlooprisico of uitlooprisico. Er wordt tegenwoordig gebruik gemaakt van het claims-madesysteem en het loss-occurence systeem.
Claims-madesyteem
Bij het claims-madesysteem is het moment dat de schade gemeld wordt van belang. De polis biedt slechts dekking als de aanspraak wordt geclaimd tijdens de looptijd van de polis. De AVB verzekeraar biedt geen dekking meer na afloop van de polis (bij het uitlooprisico). De oorzaak en het ontstaan van de schade daarentegen, hoeven niet binnen de verzekeringstermijn te vallen. Het inlooprisico wordt dus bij het claims madesysteem wel volledig gedekt. Dit gaat sommige verzekeraars echter te ver. Daarom kiezen de meeste verzekeraars voor de beperkte claims made dekking. Andere verzekeraars werken met een zogenaamde retro-actieve datum. Opname van verschillende bepalingen in de verzekeringsovereenkomst kan er voor zorgen dat er toch een vorm van uitloopdekking is:
Loss-occurence systeem
Bij dit systeem wordt zowel het inlooprisico als het uitlooprisico gedekt. Schade die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn wordt vergoed. Daarnaast is schade gedekt die is ontstaan tijdens de verzekeringstermijn, maar na het beëindigen van de verzekering wordt geclaimd. Bij de meeste polissen die na 1997 zijn afgesloten, wordt het claims madesysteem als basis genomen.
https://www.geijselkroon.nl/verzekering/aansprakelijkheidsve...
4 KudoZ points awarded for this answer.
Comment: "Bedankt!"
Reference comments
1 hr
Barend van Zadelhoff
Netherlands
Netherlands
Native in Dutch
Netherlands
TR is the most intimate act of reading.
Native in: Dutch
Works in: English to Dutch, Dutch to English, Dutch
Related KudoZ points
:
8
Reference:
What Is Tail Insurance in Business?
Tail coverage can protect your business when an incident that happened during coverage gets reported after a policy expires.
You can’t control when a customer makes a claim against your business. There are times the claim is made after a policy’s term ends, such as if you retire or close your company. Tail coverage gives you the protection you need for certain policies – as long as the policy was in force when the claim incident occurred.
What is tail coverage in insurance?
In business insurance, tail coverage – also called an extended reporting period – is an endorsement on an insurance policy for an incident that occurs during the coverage period, but gets reported after the policy expires or is canceled. As an endorsement, there is often an additional fee that you must pay. Tail coverage is found on commercial liability insurance policies that are claims-made policies.
Unlike occurrence-based policies that automatically include coverage for a claim that occurs during the policy period – regardless of when it was filed – tail coverage is a special addition to policies for policyholders concerned about late-filing claims.
Tail coverage is also different from a retroactive that starts coverage prior to the policy inception date. Retroactive dates extend coverage, while tail coverage extends only the reporting period.
How does tail insurance work?
Tail coverage gives you peace of mind that coverage for an incident exists after your policy is canceled or lapses. Tail coverage is an important consideration when you anticipate coverage changes. Tail coverage is typical when a business closes, a service provider retires or when a company moves to a new occurrence-based policy.
The way the tail coverage works is simple: It adds a reporting period to the end of your policy term. For example, assume your policy has a term date of Jan. 1 to Dec. 31, 2021, and you request to add tail coverage to this claims-made policy for six months. This means that a claim can be made after Dec. 31, 2021, through June 30, 2022, for an incident during the policy term in 2021.
Tail coverage doesn’t extend coverage, meaning it won’t cover an incident that happens after Dec. 31, 2021. If an incident does occur and someone files a claim against your business, the claim will be denied and you would be responsible for any losses or damages from that claim.
https://www.business.com/insurance/tail/
Tail coverage can protect your business when an incident that happened during coverage gets reported after a policy expires.
You can’t control when a customer makes a claim against your business. There are times the claim is made after a policy’s term ends, such as if you retire or close your company. Tail coverage gives you the protection you need for certain policies – as long as the policy was in force when the claim incident occurred.
What is tail coverage in insurance?
In business insurance, tail coverage – also called an extended reporting period – is an endorsement on an insurance policy for an incident that occurs during the coverage period, but gets reported after the policy expires or is canceled. As an endorsement, there is often an additional fee that you must pay. Tail coverage is found on commercial liability insurance policies that are claims-made policies.
Unlike occurrence-based policies that automatically include coverage for a claim that occurs during the policy period – regardless of when it was filed – tail coverage is a special addition to policies for policyholders concerned about late-filing claims.
Tail coverage is also different from a retroactive that starts coverage prior to the policy inception date. Retroactive dates extend coverage, while tail coverage extends only the reporting period.
How does tail insurance work?
Tail coverage gives you peace of mind that coverage for an incident exists after your policy is canceled or lapses. Tail coverage is an important consideration when you anticipate coverage changes. Tail coverage is typical when a business closes, a service provider retires or when a company moves to a new occurrence-based policy.
The way the tail coverage works is simple: It adds a reporting period to the end of your policy term. For example, assume your policy has a term date of Jan. 1 to Dec. 31, 2021, and you request to add tail coverage to this claims-made policy for six months. This means that a claim can be made after Dec. 31, 2021, through June 30, 2022, for an incident during the policy term in 2021.
Tail coverage doesn’t extend coverage, meaning it won’t cover an incident that happens after Dec. 31, 2021. If an incident does occur and someone files a claim against your business, the claim will be denied and you would be responsible for any losses or damages from that claim.
https://www.business.com/insurance/tail/
Peer comments on this reference comment:
| agree |
Kitty Brussaard
: Claims made-verzekeringen bieden idd geen dekking voor het uitlooprisico. Hier gaat het om loss occurrence-verzekeringen - die normaliter wel uitloopdekking bieden - met een sunset-clausule die noodzaakt tot het apart verzekeren van het uitlooprisico.
1 day 20 hrs
|
|
Je antwoord maakt dit volkomen duidelijk.
|
Something went wrong...